آموزش اصول وام قابل تبدیل به سهام برای جذب سرمایه استارتاپ

قیمت فعلی: ۲,۱۹۹,۰۰۰ ۶۵۹,۷۰۰ تومان

قیمت دوره‌ ممکن است توسط سایت مبدا تغییر کند

چرا یادگیری وام قابل تبدیل به سهام برای هر بنیان‌گذار استارتاپ ضروریه؟

تصور کن تیمت یه محصول خوب ساخته و کاربرا راضی‌ان. حالا باید رشد کنی، ولی سرمایه کافی نداری. سراغ یه سرمایه‌گذار angel می‌ری و اولین سوالی که پیش میاد اینه: «ارزش شرکتت چنده؟» همین‌جاست که خیلی از مذاکرات به بن‌بست می‌خوره. یک...

چرا یادگیری وام قابل تبدیل به سهام برای هر بنیان‌گذار استارتاپ ضروریه؟

تصور کن تیمت یه محصول خوب ساخته و کاربرا راضی‌ان. حالا باید رشد کنی، ولی سرمایه کافی نداری. سراغ یه سرمایه‌گذار angel می‌ری و اولین سوالی که پیش میاد اینه: «ارزش شرکتت چنده؟» همین‌جاست که خیلی از مذاکرات به بن‌بست می‌خوره. یکی می‌گه ۵ میلیارد، اون یکی می‌گه ۵۰۰ میلیون. وام قابل تبدیل به سهام (Convertible Note) دقیقاً برای حل همین مشکل طراحی شده — ارزش‌گذاری رو می‌ذاره برای بعد، وقتی که شرکت یه دور تأمین سرمایه جدی‌تر رو تجربه کرده.

این دوره برای کسیه که می‌خواد بدونه این ابزار مالی چطور کار می‌کنه، چه بندهایی داره و کجاها ممکنه به ضررش تموم بشه.

این دوره به چه سوالاتی جواب می‌ده؟

• وام قابل تبدیل به سهام دقیقاً چیه و چه تفاوتی با SAFE یا rond equity داره؟
• سقف ارزش‌گذاری (Valuation Cap) و نرخ تخفیف (Discount Rate) چطور تعیین می‌شن؟
• اگه استارتاپ شکست بخوره، تکلیف وام چی می‌شه؟
• چه بندهایی در قرارداد می‌تونن منافع بنیان‌گذار رو به خطر بندازن؟
• مذاکره با سرمایه‌گذار سر این نوع قرارداد چطور باید پیش بره؟

چی یاد می‌گیری؟

توی فصل اول با مفاهیم پایه و تاریخچه این مدل تأمین مالی آشنا می‌شی. فصل دوم می‌ره سراغ ویژگی‌های فنی و ساختاری وام قابل تبدیل — از نرخ بهره و سررسید گرفته تا مکانیزم تبدیل به سهام. فصل سوم هم ملاحظات حقوقی، الزامات قانونی و فنون مذاکراتی رو پوشش می‌ده. یعنی از صفر تا جایی که بتونی سر میز مذاکره بشینی و بدونی داری درباره چی حرف می‌زنی.

یه نکته کاربردی: فرض کن قراردادت یه سقف ارزش‌گذاری ۲۰ میلیارد تومنی داره با ۲۰٪ تخفیف. اگه دور بعدی تأمین سرمایه با ارزش‌گذاری ۵۰ میلیارد بسته بشه، سرمایه‌گذار convertible note دار تو با قیمت خیلی پایین‌تری سهامدار می‌شه. اگه این مکانیزم رو درست نفهمی، ممکنه سهام قابل توجهی از شرکتت رو زیر قیمت واقعی از دست بدی.

این دوره مناسب کیه؟

• بنیان‌گذارانی که می‌خوان اولین دور سرمایه جذب کنن
• مدیران مالی استارتاپ‌ها و کسب‌وکارهای نوپا
• وکلای حقوق شرکت‌ها که با قراردادهای سرمایه‌گذاری سر و کار دارن
• دانشجوهای MBA و کارآفرینی که می‌خوان با ابزارهای واقعی تأمین مالی آشنا بشن

ساختار دوره

• فصل اول — مقدمات و مفاهیم پایه وام قابل تبدیل به سهام (۵ جلسه، حدود ۳۵ دقیقه)
• فصل دوم — ویژگی‌های ساختاری و مکانیزم‌های مالی convertible note (۱۱ جلسه، حدود ۱ ساعت و ۶ دقیقه)
• فصل سوم — ملاحظات حقوقی، الزامات قانونی و فنون مذاکره در انعقاد قرارداد (۱۱ جلسه، حدود ۲ ساعت)

مشخصات کلی

یه نکته درباره تفاوت‌ها

برخلاف مدل‌های دیگه جذب سرمایه، convertible note پیچیدگی‌های حقوقی و نکات مذاکراتی زیادی داره. اگه این ریزه‌کاری‌ها رعایت نشن، می‌تونن منافع هر دو طرف — چه بنیان‌گذار چه سرمایه‌گذار — رو به خطر بندازن. این دوره تلاش کرده ضمن معرفی کامل تاریخچه، مکانیزم‌های مالی و نحوه طراحی قرارداد، یه درک عمیق و دست‌اول از فرآیند انعقاد این نوع توافق به شرکت‌کننده بده.

اگه جدی به جذب سرمایه فکر می‌کنی، دونستن این مباحث قبل از ورود به مذاکره می‌تونه از اشتباهات پرهزینه جلوگیری کنه. 🚀