اگه بخوام صادقانه بگم، ارزش‌گذاری شرکت‌ها یا همون Valuation یکی از اون مباحثیه که هر کسی که تو حوزه مالی کار می‌کنه، دیر یا زود بهش برمی‌خوره. فرقی نمی‌کنه تحلیلگر سهام باشی یا بخوای استارتاپ راه بندازی؛ بالاخره یه جایی باید بدونی کسب‌وکارت چقدر می‌ارزه. این د...
معرفی دوره آموزش ارزش‌گذاری شرکت‌ها
اگه بخوام صادقانه بگم، ارزش‌گذاری شرکت‌ها یا همون Valuation یکی از اون مباحثیه که هر کسی که تو حوزه مالی کار می‌کنه، دیر یا زود بهش برمی‌خوره. فرقی نمی‌کنه تحلیلگر سهام باشی یا بخوای استارتاپ راه بندازی؛ بالاخره یه جایی باید بدونی کسب‌وکارت چقدر می‌ارزه. این دوره با هدف آموزش تخمین ارزش ذاتی یک دارایی یا کسبوکار طراحی شده و سعی می‌کنه از مفاهیم پایه تا روش‌های پیشرفته رو پوشش بده.
مدل‌های ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها خیلی متنوع‌اند. بعضی روش‌ها بر اساس مقایسه یک دارایی با دارایی‌های مشابه کار می‌کنن، بعضی دیگه بر مبنای ارزش فعلی متغیرهایی که بازده دارایی بهشون وابسته‌ست. دوره آموزش ارزش‌گذاری شرکت‌ها توسط مکتب خونه گردآوری شده و همین حالا با تخفیف ویژه در دسترسه.
این دوره به چه دردت می‌خوره؟
یادگیری ارزش‌گذاری فقط یه مهارت دانشگاهی نیست. تصور کن می‌خوای تو یه مسابقه دانشجویی یا پروژه پایان‌نامه‌ات، ارزش یه شرکت بورسی رو تحلیل کنی. یا شاید تو کارآموزیت ازت بخوان یه گزارش ارزش‌گذاری برای یه مشتری آماده کنی. بدون دونستن روش‌های درست، عملاً دست‌وپا بسته‌ای.
دوره آموزشی ارزشیابی شرکت یه برنامه تخصصی‌ست که بهت یاد می‌ده چطور ارزش مالی یه شرکت رو ارزیابی کنی. دستورالعمل جامعی درباره روش‌های مختلف ارزش‌گذاری مثل جریان نقدی تنزیل‌شده (DCF)، چندگانه‌های بازار و رویکردهای مبتنی بر دارایی ارائه می‌ده.
تو این دوره چی یاد می‌گیری؟ 🎯
شرکت‌کننده‌ها یاد می‌گیرن که:
صورت‌های مالی رو تجزیه‌وتحلیل کنن
تحقیقات صنعتی انجام بدن
مدل‌های ارزش‌گذاری رو برای تعیین ارزش منصفانه شرکت به کار ببرن
موضوعات پیشرفته‌ای مثل ارزیابی ادغام و اکتساب (M&A)، سهام خصوصی و سرمایه‌گذاری خطرپذیر رو درک کنن
به طور کلی، مهارت‌هایی به دست میاری که برای تصمیم‌گیری آگاهانه سرمایه‌گذاری و فعالیت تو حوزه مالی شرکتی لازمه.
این دوره برای کی مناسب‌ه؟
متخصصان امور مالی و بانکداران سرمایه‌گذاری که می‌خوان مهارت‌هاشون رو عمیق‌تر کنن
تحلیلگران سهام که دنبال روش‌های دقیق‌تر ارزش‌گذاری هستن
صاحبان مشاغل که می‌خوان ارزش واقعی کسب‌وکارشون رو بدونن
دانشجویان مالی، حسابداری یا مدیریت بازرگانی که می‌خوان تو امور مالی شرکت یا تحلیل سرمایه‌گذاری تخصص پیدا کنن
افراد درگیر در M&A، سهام خصوصی و سرمایه مخاطره‌آمیز که به تخصص ارزشیابی نیاز دارن
مشخصات دوره 📋
ویژگی
جزئیات
عنوان دوره
آموزش ارزش‌گذاری شرکت‌ها
مدرس
مکتب خونه
تعداد فصل‌ها
۷ فصل
تعداد جلسات
۳۷ جلسه
مدت زمان کل
حدود ۱۰ ساعت و ۴۱ دقیقه
سطح
متوسط تا پیشرفته
وضعیت قیمت
تخفیف ویژه
سرفصل‌های دوره
مفاهیم ارزش‌گذاری — ۷ جلسه | ۰۱:۵۲ ساعت
انواع تحلیل‌های مالی — ۸ جلسه | ۰۱:۴۲ ساعت
پیش‌بینی عملکردها — ۴ جلسه | ۰۱:۳۵ ساعت
انواع تخمین ارزش کسبوکار با رویکرد درآمدی — ۸ جلسه | ۰۲:۱۸ ساعت
انواع تخمین نرخ رشد و هزینه سرمایه — ۴ جلسه | ۰۱:۰۷ ساعت
تخمین ارزش کسبوکار بازار و دفتر — ۴ جلسه | ۰۱:۱۶ ساعت
استانداردها و گزارشات ارزش‌گذاری — ۲ جلسه | ۰۰:۵۱ ساعت
ارزش‌گذاری سهام؛ از کجا شروع می‌شه؟
در حالت کلی، رویکردهای ارزش‌گذاری سهام به دو دسته تقسیم می‌شن: ارزش‌گذاری نسبی (روش ضرایب قیمت) و ارزش‌گذاری بر اساس ارزش فعلی جریان‌های نقدی آتی (روش ارزش فعلی).
تو حوزه مالی و سرمایه‌گذاری، منظور از ارزش، ارزش حال یا همون Present Value یه دارایی یا کسب‌وکاره. این مفهوم می‌تونه به معنی ارزش ذاتی، اقتصادی، منصفانه یا ارزش بازار اون دارایی باشه که هر کدوم تعریف خاص خودشون رو دارن.
ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها از جمله چالش‌برانگیزترین اقدامات اجرایی تو حوزه مدیریت سرمایه‌گذاری و مدیریت سبد دارایی‌های مالیه. با یه نگاه به مدل‌های ارزش‌گذاری، مخصوصاً مدل‌های تنزیل جریانات نقدی، به این نتیجه می‌رسی که ارزش ذاتی شرکت زمانی به دست میاد که شناخت کاملی از کسبوکار، عملیات و ساختار هزینه و درآمد شرکت داشته باشی.
روش‌های ارزش‌گذاری بر اساس دارایی‌های شرکت
ارزش‌گذاری بر اساس دارایی‌های شرکت به ۶ روش انجام می‌شه:
ارزش اسمی سهام
ارزش دفتری سهام
ارزش بازار سهام
ارزش جایگزینی سهام
ارزش سهام بر مبنای خالص ارزش دارایی‌ها
ارزش تصفیه‌ای
ارزیابی بر اساس دارایی‌ها (NAV)
NAV یا همون ارزش خالص دارایی‌های یه شرکت، یعنی ارزش کل دارایی‌ها پس از کسر بدهی‌ها. تو این روش، ارزش روز دارایی‌ها رو از بدهی‌ها کم می‌کنیم و از عدد حاصل، سهام ممتاز رو هم کسر می‌کنیم. بعد عدد به‌دست‌اومده رو بر تعداد سهام منتشرشده تقسیم می‌کنیم.
ارزیابی بر اساس دیدگاه سودآوری
ارزش ذاتی سهام قیمتی‌ست که عوامل اصلی و مؤثر در ارزش سهام رو در نظر می‌گیره و اون رو از قیمت جاری بازار متمایز می‌کنه. هدف از تحلیل ارزش ذاتی سهام، مقایسه اون با قیمت بازاره. ارزش ذاتی، ارزش واقعی یه شرکت یا داراییه که بر پایه بررسی تمام ابعاد کسبوکار مثل صورت‌های مالی، پتانسیل رشد و دارایی‌های مشهود و نامشهود محاسبه می‌شه.
ارزش فعلی جریانات نقدی که سهام یه شرکت در آینده برای سرمایه‌گذاران ایجاد می‌کنه، تعیین‌کننده ارزش ذاتی سهامه. پس سود مورد انتظار آینده شرکت یکی از مهم‌ترین عوامل در تعیین قیمته.
معمولاً قیمت سهام در بلندمدت به ارزش ذاتی خودشون نزدیک می‌شن. اگه سهمی پایین‌تر از ارزش ذاتی معامله بشه، به محض اینکه سرمایه‌گذاران پیشرو این وضعیت رو تشخیص بدن و خرید رو شروع کنن، افزایش قیمت شکل می‌گیره. به سهامی که قیم
تسلط بر ارزش‌گذاری شرکت‌ها را تجربه کنید؛ ثبت‌نام با تخفیف
